Analyse: Estnischer Wald - eine attraktive Investitionsmöglichkeit
Estland
Estland ist das kleinste und nördlichste der drei baltischen Länder. Es hat eine Landmasse von 45 227 km2 und einer Bevölkerung von 1,3 Million Menschen. Die Sprache ist Estnisch, ein Finno-Ugrisch Sprache, die eng mit dem Finnischen verwandt ist. Es ist Mitglied der NATO und der EU und die Währung ist der Euro. Es ist eine Republik, hat eine stabile parlamentarische, demokratische und "rechts von der Mitte Regierung" und eine expandierende, offene Wirtschaft.
Während der Finanzkrise wurden die baltischen Staaten schwer getroffen, erlitten große Kürzungen BIP und erhöhte Arbeitslosigkeit. Sie nahmen jedoch tapfer ihre Medizin und die Erholung ist in vollem Gange, mit einem der größten BIP-Zuwächse in der Eurozone.
Besteuerung
In Estland gibt es keine Körperschaftssteuer, daher werden Jahresgewinne nicht besteuert, solange sie dort bleiben das Unternehmen. Allerdings fällt eine Ausschüttungssteuer von 20 % auf den Kapitalertrag an, die zu entrichten ist wenn Gelder an Investoren ausgezahlt oder das Unternehmen liquidiert wird. Da Estland eine Doppelbesteuerungsvereinbarung hat mit vielen Ländern, muss die Steuer unter Umständen nicht in Estland entrichtet werden. Es ist empfohlen, sich in steuerlichen Fragen fachkundig beraten zu lassen.
Holzindustrie
Die Holzindustrie gehört zu den modernsten der Welt und wird von der finnischen Stora Enso dominiert. Aber auch schwedische, deutsche und norwegische Unternehmen haben große Holzverarbeitungsbetriebe sowie bedeutende einheimische Unternehmen. Zunehmend viel von der gesägten Holz wird lokal verkauft und erhält vor dem Export einen Mehrwert.
Von den heimischen Industrien ist Latvijan Finieris die größte. Es verfügt über vier Birkenfurnierwerke im Baltikum und eines in Finnland. Faserholz wird hauptsächlich nach Schweden und Finnland exportiert. Dort ist eine mittelgroße Koniferen-Zellstofffabrik und eine große Espen-Zellstofffabrik, aber keine Anlage zur Verwendung von Birke Faserholz.
Biomasse ist jedoch auch zu einem wichtigen Industriezweig geworden, und es gibt eine beträchtliche Anzahl davon Holz nutzende Blockheizkraftwerke. In Südestland wurde kürzlich eine Holzpelletanlage mit einer Million m3 eröffnet.
Lettland hat wie Estland eine große, moderne Holzindustrie. Da beide Länder Teil des EU-Schengen-Raums sind, sind die Grenzen offen und Holz kann frei zwischen den Ländern bewegt werden.
Abbildung 10.4.2.2
Durchschnittliche Straßenrandpreise für Rundholz in den Jahren 1996-2020 und nach Monaten im Jahr 2020 (EUR/m3, exkl. MwSt.)
Quelle: xxxxxxx
Abbildung 10.4.2.1.1
Rundholzabsatz nach Sortimenten 2008-2020 (m3)
Quelle: xxxxxxx
Abbildung 10.4.2.1
Rundholzabsatz nach Sortimenten 2008-2020 (m3)
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Abbildung 2.3.1
Waldfläche, die 2001-2021 verkauft wurde
Quelle: xxxxxxx
Abbildung 2.3.2
Verkaufspreise von Waldflächen 1996-2021
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Abbildung 2.3.4
Durchschnittliche Verkaufspreise für Waldflächen nach Ländern in den Jahren 2020-2021
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Schlussfolgerung
Wald gehört zu den sogenannten alternativen Anlageformen, und das Anlegen von Geld in Bäume unterscheidet sich von traditionelleren Anlagen wie Aktien und Anleihen dadurch, dass es nicht so sensibel auf die wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft reagiert. Wald ist eine relativ sichere Investition und bietet gute Chancen für einen zukünftigen wirtschaftlichen Gewinn.
Die Investition in Wälder bietet eine stabile Rendite bei relativ geringem Risiko. Darüber hinaus streut diese Art der Anlage das Risiko, sie ist flexibel und wird nicht von den gleichen Faktoren beeinflusst wie andere traditionellere Anlagen. Wenn beispielsweise der Holzpreis ein Jahr lang niedrig ist, können Sie weniger fällen und die Bäume stehen lassen, bis der Preis höher ist. Die Bäume gewinnen mit zunehmendem Alter an Wert, da größere Bäume in der verarbeitenden Industrie z. B. für Möbel, Dielen und Zellstoff verwendet werden können. Das verbleibende Holz, das nicht für die Verwendung in der holzverarbeitenden Industrie geeignet ist, wird normalerweise zu Hackschnitzeln zerkleinert und an Heizkraftwerke usw. verkauft.
Neben einem stabilen Betriebsergebnis kann man über mehrere Jahre hinweg mit einem erheblichen wirtschaftlichen Gewinn auf einem Waldgrundstück rechnen. In den letzten Jahren sind die Forstpreise gestiegen, weil die Industrie immer mehr Holz für ihre Produkte nachfragt. In der Praxis wird der Handelspreis des Waldes durch Angebot / Nachfrage in der Umgebung, in der sich die Grundstücke befinden, die Qualität des Holzes und die Menge, die geerntet wurde, bestimmt.
Die Anlagestruktur ist einfach und transparent, wobei der Investor typischerweise seine eigenen Wälder über ein lokales, waldbesitzendes Unternehmen besitzt. Dadurch wird sichergestellt, dass Sie als Anleger jederzeit entscheiden können, Ihre Investition zu erhöhen oder einen vollständigen oder teilweisen Ausstieg zu tätigen. Diese Struktur bietet auch steuerlich gute Optimierungsmöglichkeiten.
Die ganze Welt konzentriert sich derzeit auf das Klima, daher stehen Waldinvestitionen vor einer glänzenden Zukunft, genauso wie z. B. Windkraftanlagen und Photovoltaikanlagen usw., die in einem nachhaltigen Portfolio natürlich zusammengehören.
Immobilieninvestitionen gehören zu den Dingen, mit denen viele Menschen anfangen wollen – doch ein falsches Bild davon, wie hoch die Eintrittsbarriere ist, hält viele davon ab, aktiv in Immobilien mit operativem und zyklischem Gewinn als Geschäftsfeld zu investieren.
Die Analyse bestätigt, dass der durchschnittliche Wert der Wälder in Estland jedes Jahr wächst. Zum Vergleich: Die durchschnittlichen Handelspreise haben sich von 2016 bis 2020 verdoppelt. Ein wirtschaftlicher Gewinn von ca. 20% pro Jahr. (Siehe Abb. 2.3.2)
Jesper Kjær ApS entwickelt und vermittelt seit 2001 Investitionsprojekte in Polen, Litauen, Lettland und Estland und seit 2003 Landwirtschaft. Im Laufe der Jahre haben wir ein großes und effizientes Netzwerk aufgebaut, mit dem wir intensiv zusammenarbeiten, um unseren Investoren die besten Schnäppchen zu bieten. Wir haben direkten Kontakt zu vielen Waldbesitzern, die Waldgrundstücke verkaufen wollen oder erwägen. Wir bieten unser Wissen, unsere Erfahrung und unser Netzwerk für die Vermittlung von Wäldern im Baltikum direkt vom Eigentümer an den Investor an. Wir können immer anbieten, sowohl kleinere Grundstücke als auch eine große Anzahl von Hektar Wald zu vermitteln.
Wir haben einen kleinen Strauß an Anlagemöglichkeiten zusammengestellt auf dieser Seite , aber bitte kontaktieren Sie uns, da die meisten Transaktionen als diskreter Verkauf getätigt werden.
Autor: Martin Ilja