Analyse de l'investissement forestier dans les pays baltes

Investir dans les forêts baltes est caractérisé comme une opportunité stable, à faible risque et durable. Ces forêts agissent comme une classe d'actifs « verte » qui offre à la fois une croissance biologique et une potentielle appréciation de la valeur du terrain.

• Dynamique du marché : Le rétablissement de l'indépendance dans les années 1990 a conduit à la restitution de nombreuses petites parcelles forestières fragmentées à des propriétaires privés. Cela crée un marché unique où les investisseurs peuvent soit acheter de petites parcelles individuelles, soit les regrouper en grands portefeuilles à haute valeur ajoutée.
• Performance économique : Les données historiques montrent une croissance significative, avec un doublement des prix moyens des forêts entre 2016 et 2020, représentant une augmentation annuelle de la valeur d'environ 20 %.
• Croissance biologique : Les forêts fournissent un « revenu d'exploitation » stable grâce à la croissance biologique, en moyenne d'environ 3 % par an, quelles que soient les conditions du marché économique.
• Performance opérationnelle : Les données historiques montrent une performance opérationnelle significative, avec des bénéfices d'exploitation moyens typiques de 5 à 7 % de l'investissement.
  La haute performance opérationnelle et la productivité des forêts baltes ne sont pas le fruit du hasard – elles résultent d'une « tempête parfaite » d'avantages biologiques, de changements historiques d'utilisation des terres et de certaines des technologies forestières les plus avancées au monde.
• Durabilité : Les forêts sont de plus en plus recherchées par les investisseurs soucieux du climat pour leur rôle dans la réduction du CO2 et la préservation de la biodiversité.

Questions/Réponses sur Jesper Kjær ApS

• Qu'est-ce que Jesper Kjær ApS et quand a-t-elle été fondée ?
  Jesper Kjær ApS est une société indépendante de développement et de courtage qui facilite des projets d'investissement en Europe de l'Est depuis 2001, avec un accent particulier sur les propriétés agricoles, forestières et naturelles depuis 2003.


• Dans quels pays Jesper Kjær ApS opère-t-elle ?
  La société opère en République tchèque, en Pologne, en Lituanie, en Lettonie et en Estonie, se spécialisant dans les investissements agricoles, forestiers et naturels dans ces pays d'Europe centrale et orientale.


• Quels services Jesper Kjær ApS fournit-elle ?
  Fort de plus de 25 ans d'expérience en tant que développeur et intermédiaire, nous identifions des opportunités d'investissement et guidons les investisseurs à travers le processus complexe d'acquisition de l'entreprise souhaitée.
  Nous offrons une gamme complète de services, incluant :
  • Analyse de marché et identification de propriétés adaptées (à la fois sur le marché et hors marché).
  • Conseil à l'acquisition et soutien à la négociation.
  • Coordination du soutien juridique, financier et technique à la due diligence.
  • Exploitation de notre réseau local et de notre connaissance approfondie du marché pour trouver les meilleures opportunités.


• Comment les investisseurs potentiels peuvent-ils contacter Jesper Kjær ApS ?
  Vous pouvez contacter Jesper Kjær directement par téléphone au +45 5136 1495 ou par e-mail à jk@jkaps.dk

Questions/Réponses sur les opportunités d'investissement forestier dans les pays baltes

• Qu'est-ce qui rend les pays baltes attractifs pour un investissement forestier ?
  Les pays baltes offrent une combinaison unique : prix du foncier compétitifs (3 à 6 fois inférieurs à ceux d'Europe de l'Ouest pour une forêt comparable), productivité forestière élevée grâce à la zone hémiboréale, environnements politiques et économiques stables (membres de l'UE et de l'OTAN), et une industrie du bois moderne et tournée vers l'export.


• Comment le prix des terres forestières dans les pays baltes se compare-t-il à celui de l'Europe de l'Ouest ?
  Il est toujours nettement plus abordable. Un hectare de forêt dans les pays baltes coûte en moyenne 3 à 6 fois moins cher qu'un hectare comparable en Europe de l'Ouest.


• Quelles sont les principales essences d'arbres que je posséderais dans une forêt balte ?
  Les forêts sont dominées par des conifères comme le pin sylvestre et l'épicéa commun. Les feuillus courants incluent le bouleau argenté, ainsi que le tremble, l'aulne noir et l'aulne blanc. Dans les zones plus fertiles, on trouve aussi des feuillus 'nobles' comme le chêne, le frêne et le tilleul.


• Comment fonctionne la structure de propriété pour un investisseur étranger ?
  La structure est conçue pour être simple et transparente. Un investisseur possède généralement les forêts via une société locale détenant les forêts (société ad hoc). Cette structure offre une propriété claire, permet une flexibilité dans la taille de l'investissement et peut offrir de bonnes opportunités d'optimisation fiscale.


• Quelle est la taille typique d'un investissement forestier ? Puis-je acheter une petite parcelle ?
  Oui, il existe une large gamme d'options. La restitution des terres aux propriétaires d'origine dans les années 1990 a abouti à de nombreuses petites propriétés. Vous pouvez trouver de petites parcelles, par exemple de 2 à 10 hectares, ainsi que de grands portefeuilles de plusieurs centaines ou milliers d'hectares. Les petites propriétés sont souvent appréciées pour leur meilleure commercialisation et leur liquidité.


• Le marché forestier est-il liquide ? Puis-je vendre ma forêt quand je le souhaite ?
  Oui, il existe un marché immobilier bien fonctionnel, ouvert et dynamique pour les forêts. La petite taille des propriétés contribue à la flexibilité et à la liquidité, car le capital nécessaire à chaque transaction est moindre, créant ainsi un plus grand bassin d'acheteurs potentiels.


• Comment le rendement d'un investissement forestier est-il généré ?
  Les rendements proviennent de deux sources principales :
  • Croissance biologique : les arbres croissent naturellement d'environ 3 % par an en volume, qui peut être récolté et vendu comme bois d'œuvre.
  • Appréciation de la valeur du terrain : à long terme, le prix des terres forestières a montré une augmentation stable.


• Est-il vrai que je peux choisir le moment de ma récolte de bois pour obtenir le meilleur prix ?
  Absolument. C'est l'un des avantages uniques de la foresterie. Contrairement aux cultures agricoles, vous n'êtes pas obligé de récolter à un moment précis. Si les prix du bois sont bas une année, vous pouvez laisser les arbres continuer à pousser et reporter la récolte jusqu'à ce que les prix s'améliorent. Cela vous permet d'optimiser vos rendements.


• Qu'est-ce que la 'zone hémiboréale' et pourquoi est-elle importante pour mon investissement ?
  Les États baltes sont situés dans la zone hémiboréale, une zone de transition entre les forêts tempérées d'Europe centrale et la taïga nordique. Ce 'point idéal' aboutit à un mélange résilient et productif d'espèces de conifères et de feuillus, rendant les forêts moins sensibles aux maladies et aux ravageurs, ce qui contribue à réduire le risque d'investissement.


• Comment les investissements forestiers s'intègrent-ils dans un portefeuille durable ou 'vert' ?
  Les forêts sont une pierre angulaire de l'investissement durable. Elles agissent comme d'importants puits de carbone, absorbant et stockant le CO2. Elles soutiennent également une biodiversité élevée et fournissent la ressource renouvelable (bois) nécessaire pour remplacer les produits à base de combustibles fossiles. Il est naturel de combiner les investissements forestiers avec l'éolien ou le solaire dans un portefeuille durable diversifié.


• Quelle est la différence entre une 'vente publique' et une 'transaction discrète' ?
  • Vente publique : la propriété est ouvertement commercialisée sur des sites web et dans les médias.
  • Transaction discrète (ou hors marché) : la vente est traitée de manière confidentielle. La propriété n'est pas listée publiquement ; elle est proposée directement à un réseau d'acheteurs potentiels. C'est courant pour les portefeuilles importants ou sensibles et protège la vie privée du vendeur.


• Les forêts sont-elles certifiées pour une gestion durable ?
  Oui, le secteur forestier balte au sens large se caractérise par un haut niveau de professionnalisme et de durabilité. De nombreuses forêts sont certifiées selon des normes internationales telles que PEFC ou FSC, garantissant que les pratiques de gestion protègent la biodiversité, limitent les récoltes à des niveaux durables et préservent la santé à long terme de la forêt.


• Quels sont les principaux risques associés à l'investissement dans les forêts baltes ?
  Le risque est généralement considéré comme faible. Les incendies de forêt et les attaques d'insectes graves sont relativement rares en raison de la nature résiliente et mixte des forêts. Les principaux risques de marché sont les fluctuations des prix mondiaux du bois, qui peuvent être gérées par la flexibilité du calendrier de récolte. Le risque politique est atténué par l'appartenance à l'UE et à l'OTAN.


• Quel type de due diligence dois-je effectuer avant d'acheter une forêt ?
  La due diligence standard comprend la vérification du titre de propriété dans les registres fonciers officiels, la vérification d'éventuelles charges, l'évaluation de la qualité et du volume du bois sur pied (souvent avec un rapport d'expertise), et la compréhension des réglementations locales.


• J'ai entendu dire que de grands investisseurs achètent des forêts dans les pays baltes. Qu'est-ce que cela signifie pour moi ?
  C'est un signe très positif pour le marché. Les acquisitions majeures confirment le potentiel à long terme de la région, la stabilité de l'environnement d'investissement et la haute qualité de ses ressources en bois. Cet intérêt institutionnel ajoute de la crédibilité et de la liquidité au marché.


• Puis-je combiner un investissement forestier avec d'autres activités comme la chasse ou les loisirs ?
  Bien que l'accent principal des opportunités listées soit la production commerciale de bois, les forêts sont riches en biodiversité, incluant la faune comme l'élan, le cerf et le sanglier. Cependant, les règles de chasse peuvent être compliquées, et les droits de chasse ne suivent pas toujours automatiquement la propriété foncière.
  La nature balte est indescriptible et offre de nombreuses possibilités de loisirs pour l'amoureux de la nature.


• De quel capital ai-je besoin pour commencer à investir dans les forêts baltes ?
  Le niveau d'entrée est très flexible. Vous pouvez investir dans une petite parcelle de quelques hectares pour quelques dizaines de milliers d'euros. Pour des portefeuilles plus importants gérés professionnellement, un investissement d'environ 1 000 000 € ou plus peut être pertinent pour garantir une gestion rentable.


• Quelle est la tendance actuelle des prix des terres forestières baltes ?
  La tendance est fortement positive. Les prix des terres forestières ont montré une augmentation annuelle significative ces dernières années et ont nettement progressé au cours des 25 dernières années, portés par une forte demande.


• Comment l'industrie locale du bois soutient-elle mon investissement ?
  L'industrie du bois balte est considérée comme l'une des plus modernes et efficaces au monde. Grâce à des investissements importants de sociétés suédoises, finlandaises et allemandes, il existe une demande locale et internationale robuste pour le bois brut. Cette industrie bien intégrée et tournée vers l'export garantit un marché stable et compétitif pour le bois de votre forêt.